BWX 12.5% · EFA 12.5% · IWD 12.5% · IWN 12.5% · TIP 12.5% · VNQ 12.5% · VTI 12.5% · XLE 12.5% CAGR +7.7%
SPY CAGR +12.0%
음영: 주요 시장 위기 2022 약세장
에이트 밸류 2 포트폴리오
BWX 12.5% · EFA 12.5% · IWD 12.5% · IWN 12.5% · TIP 12.5% · VNQ 12.5% · VTI 12.5% · XLE 12.5% · 채권 · 미국 외 주식 · 미국 가치주
스콧 번스 · 신문 칼럼 (댈러스 모닝 뉴스) · 2008출처 1개
5년 · 2021.10 – 2026.10 · $10,000 한 번 투자 · 매월 리밸런싱 · 배당 재투자 · 세금·수수료 미반영 · 월말 기준
최종 자산 $14,517
투자 $10,000
수익 +$4,517
SPY만 샀다면 $17,597
연환산 수익률 +7.7%
SPY보다 4.2%p 낮음
최대 낙폭 · 월말 -17.2%
바닥에서 회복까지 15개월
SPY -23.9%
1년 보유 시 손실 14%
과거 49번 중 7번
3년 이상 들었다면 0번
SPY 12%
성과 ⌄
성과
5년 동안 1.5배가 됐습니다. 같은 기간 SPY는 1.8배였습니다.
연도별 수익률
완결된 4개 연도 중 손실 1번, SPY보다 높았던 해 1번
표로 보기
| 연도 | 선택 배분 | SPY | 연중 최저 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +12.9% | +17.7% | -3.3% |
| 2024 | +7.0% | +24.9% | -5.6% |
| 2023 | +11.5% | +26.2% | -8.9% |
| 2022 | -8.2% | -18.2% | -17.2% |
언제 샀느냐에 따라
기간 안의 매달을 시작점으로 1년·3년·5년씩 보유한 경우를 모두 셉니다.
관측 구간은 서로 겹치며 독립 표본이 아닙니다. 이 비율은 미래 수익 확률을 뜻하지 않습니다.
위험과 회복
가장 큰 하락은 -17.2%였고, 저점에서 15개월 만에 회복했습니다. 2022 약세장에는 -15.6%였고, 같은 기간 SPY는 -19.7%였습니다.
구성
자산군으로 나누면 주식 62.5% · 채권 25% · 부동산 12.5%입니다. 최근 12개월 배당 수익률은 2.5%입니다. 계산에서는 배당을 재투자했습니다.
- BWXState Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF 12.5%
- EFAiShares MSCI EAFE ETF 12.5%
- IWDiShares Russell 1000 Value ETF 12.5%
- IWNiShares Russell 2000 Value ETF 12.5%
Russell 2000 Value 지수를 추종하는 미국 소형 가치주 ETF입니다.
- TIPiShares TIPS Bond ETF 12.5%
- VNQVanguard Real Estate Index Fund ETF Shares 12.5%
미국 부동산 관련 주식에 투자하는 ETF입니다.
- VTIVanguard Morningstar Total Stock Market ETF 12.5%
미국 주식시장 전반에 투자하는 ETF입니다.
- XLEState Street Energy Select Sector SPDR ETF 12.5%
이 배분의 출처스콧 번스 · 신문 칼럼 (댈러스 모닝 뉴스) · 2008
다른 이름: 스콧 번스 에이트 밸류 2 포트폴리오 · Eight Value 2 Portfolio
세븐 밸류에 미국 소형 가치주를 더해 8분의 1씩.
| 원 출처의 자산 | 비중 | Lifolio ETF |
|---|---|---|
| 미국 전체 주식 | 12.5% | VTI |
| 미국 물가연동국채 | 12.5% | TIP |
| 미국 외 선진국 주식 | 12.5% | EFA |
| 미국 외 국채 (환노출) | 12.5% | BWX |
| 미국 리츠 | 12.5% | VNQ |
| 에너지 주식 | 12.5% | XLE |
| 미국 대형 가치주 | 12.5% | IWD |
| 미국 소형 가치주 | 12.5% | IWN |
해외채권은 번스가 직접 고른, 환헤지하지 않은 BWX로 담습니다. BWX가 2007년 10월 상장이라 기록이 그 뒤부터입니다.
출처: scottburns.com
인용한 인물·기관과 제휴하거나 승인받은 관계가 없습니다. 수치는 Lifolio 표준 조건으로 계산한 과거 시뮬레이션입니다. 출처 확인일: 2026-11-01
질문·계산 기준
에이트 밸류 2 포트폴리오에는 어떤 종목이 들어 있나요?
State Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF (BWX) iShares MSCI EAFE ETF (EFA) iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) iShares Russell 2000 Value ETF (IWN): Russell 2000 Value 지수를 추종하는 미국 소형 가치주 ETF입니다. iShares TIPS Bond ETF (TIP) Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (VNQ): 미국 부동산 관련 주식에 투자하는 ETF입니다. Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): 미국 주식시장 전반에 투자하는 ETF입니다. State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE)
에이트 밸류 2 포트폴리오의 수익과 위험은 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 +7.7%, 월말 기준 최대 낙폭은 -17.2%였습니다. 위험 대비 수익(샤프 비율)은 0.34입니다.
SPY만 산 것과 비교하면 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 이 비중 +7.7%, SPY +12.0%였습니다. 같은 기간 월말 기준 최대 낙폭은 이 비중 -17.2%, SPY -23.9%였습니다.
에이트 밸류 2 포트폴리오의 최대 낙폭은 얼마였고, 본전까지 얼마나 걸렸나요?
선택한 5년 동안 월말 기준 가장 큰 하락은 2022.03 고점에서 2022.09까지 -17.2%였고, 저점 뒤 15개월 만에 이전 고점을 되찾았습니다.
배당, 세금, 환율은 반영되나요?
배당은 재투자했고 결과는 USD 기준입니다. 세금, 원화 환율 변동, 거래 수수료는 반영하지 않았습니다. 이 결과는 미국 상장 ETF로 계산했고, KODEX·TIGER 같은 국내 상장 ETF는 백테스트에서 직접 담아 볼 수 있습니다.