BWX 25% · TIP 25% · VTI 25% · VXUS 25% CAGR +3.9%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
フォースクエア・ポートフォリオ
BWX 25% · TIP 25% · VTI 25% · VXUS 25% · 債券 · 物価連動債 · 米国株式市場全体
スコット・バーンズ · 新聞コラム（ダラス・モーニング・ニュース） · 2005出典（3件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $12,089
投資 $10,000
損益 +$2,089
SPYのみなら $17,597
年率リターン +3.9%
SPYより8.1pt低い
最大ドローダウン · 月末 -22.8%
底から回復まで23か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 16%
過去49回中8回
3年保有でも4%
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.2倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年1回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +15.8% | +17.7% | -0.9% |
| 2024 | +5.8% | +24.9% | -4.0% |
| 2023 | +12.5% | +26.2% | -7.7% |
| 2022 | -16.7% | -18.2% | -22.8% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-22.8%で、底から23か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-20.1%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
資産クラス別では債券 50% · 株式 50%です。 直近12か月の配当利回りは2.6%です。計算では配当を再投資しています。
- BWXState Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF 25%
- TIPiShares TIPS Bond ETF 25%
- VTIVanguard Morningstar Total Stock Market ETF 25%
米国株式市場全体に投資するETFです。
- VXUSVanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares 25%
米国を除く海外株式市場に投資するETFです。
この配分の出典スコット・バーンズ · 新聞コラム（ダラス・モーニング・ニュース） · 2005
別名: Four Square Portfolio
米国株式、米国除く株式、物価連動国債、海外債券に4分の1ずつ。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国株式全体 | 25% | VTI |
| 米国除く全世界株式 | 25% | VXUS |
| 米国物価連動国債 | 25% | TIP |
| 米国除く国債（為替ヘッジなし） | 25% | BWX |
海外債券はバーンズ自身が選んだ為替ヘッジなしのBWXを使います。BWXの上場が2007年10月のため、記録はそれ以降です。
出典: scottburns.com scottburns.com scottburns.com
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
フォースクエア・ポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
State Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF (BWX) iShares TIPS Bond ETF (TIP) Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): 米国株式市場全体に投資するETFです。 Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS): 米国を除く海外株式市場に投資するETFです。
フォースクエア・ポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+3.9%、月末基準の最大ドローダウンは-22.8%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は0.04です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+3.9%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-22.8%、SPYが-23.9%でした。
フォースクエア・ポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021.12の高値から2022.09までの-22.8%で、安値から23か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。