BWX 20% · TIP 20% · VNQ 20% · VTI 20% · VXUS 20% CAGR +3.4%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
ファイブフォールド・ポートフォリオ
BWX 20% · TIP 20% · VNQ 20% · VTI 20% · VXUS 20% · 債券 · 物価連動債 · REIT・不動産
スコット・バーンズ · 新聞コラム（ダラス・モーニング・ニュース） · 2005出典（3件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $11,807
投資 $10,000
損益 +$1,807
SPYのみなら $17,597
年率リターン +3.4%
SPYより8.6pt低い
最大ドローダウン · 月末 -24.1%
底から回復まで24か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 16%
過去49回中8回
3年保有でも4%
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.2倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年0回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +13.2% | +17.7% | -1.3% |
| 2024 | +5.7% | +24.9% | -4.7% |
| 2023 | +12.5% | +26.2% | -8.9% |
| 2022 | -18.6% | -18.2% | -24.1% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-24.1%で、底から24か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-20.6%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
資産クラス別では債券 40% · 株式 40% · 不動産 20%です。 直近12か月の配当利回りは2.8%です。計算では配当を再投資しています。
- BWXState Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF 20%
- TIPiShares TIPS Bond ETF 20%
- VNQVanguard Real Estate Index Fund ETF Shares 20%
米国の不動産関連株式に投資するETFです。
- VTIVanguard Morningstar Total Stock Market ETF 20%
米国株式市場全体に投資するETFです。
- VXUSVanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares 20%
米国を除く海外株式市場に投資するETFです。
この配分の出典スコット・バーンズ · 新聞コラム（ダラス・モーニング・ニュース） · 2005
別名: Five Fold Portfolio
フォースクエアに米国REITを加え、5資産に20%ずつ。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国株式全体 | 20% | VTI |
| 米国除く全世界株式 | 20% | VXUS |
| 米国物価連動国債 | 20% | TIP |
| 米国除く国債（為替ヘッジなし） | 20% | BWX |
| 米国REIT | 20% | VNQ |
海外債券はバーンズ自身が選んだ為替ヘッジなしのBWXを使います。BWXの上場が2007年10月のため、記録はそれ以降です。
出典: scottburns.com scottburns.com scottburns.com
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
ファイブフォールド・ポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
State Street SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF (BWX) iShares TIPS Bond ETF (TIP) Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (VNQ): 米国の不動産関連株式に投資するETFです。 Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): 米国株式市場全体に投資するETFです。 Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS): 米国を除く海外株式市場に投資するETFです。
ファイブフォールド・ポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+3.4%、月末基準の最大ドローダウンは-24.1%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は0.01です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+3.4%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-24.1%、SPYが-23.9%でした。
ファイブフォールド・ポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021.12の高値から2022.09までの-24.1%で、安値から24か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。