AVUV 25% · SPY 25% · VIOO 25% · VTV 25% CAGR +10.7%
SPY CAGR +12.0%
음영: 주요 시장 위기 2022 약세장
4펀드 콤보
AVUV 25% · SPY 25% · VIOO 25% · VTV 25% · 미국 중소형주 · 미국 대형주 · 미국 가치주
폴 메리먼 · 마켓워치 칼럼 · 2020출처 1개
5년 · 2021.10 – 2026.10 · $10,000 한 번 투자 · 매월 리밸런싱 · 배당 재투자 · 세금·수수료 미반영 · 월말 기준
최종 자산 $16,605
투자 $10,000
수익 +$6,605
SPY만 샀다면 $17,597
연환산 수익률 +10.7%
SPY보다 1.3%p 낮음
최대 낙폭 · 월말 -19.4%
바닥에서 회복까지 10개월
SPY -23.9%
1년 보유 시 손실 12%
과거 49번 중 6번
3년 이상 들었다면 0번
SPY 12%
성과 ⌄
성과
5년 동안 1.7배가 됐습니다. 같은 기간 SPY는 1.8배였습니다.
연도별 수익률
완결된 4개 연도 중 손실 1번, SPY보다 높았던 해 1번
표로 보기
| 연도 | 선택 배분 | SPY | 연중 최저 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +11.7% | +17.7% | -11.0% |
| 2024 | +14.8% | +24.9% | -6.2% |
| 2023 | +18.8% | +26.2% | -10.8% |
| 2022 | -10.5% | -18.2% | -19.4% |
언제 샀느냐에 따라
기간 안의 매달을 시작점으로 1년·3년·5년씩 보유한 경우를 모두 셉니다.
관측 구간은 서로 겹치며 독립 표본이 아닙니다. 이 비율은 미래 수익 확률을 뜻하지 않습니다.
위험과 회복
가장 큰 하락은 -19.4%였고, 저점에서 10개월 만에 회복했습니다. 2022 약세장에는 -15.9%였고, 같은 기간 SPY는 -19.7%였습니다.
구성
구성 자산은 모두 주식입니다. 최근 12개월 배당 수익률은 1.3%입니다. 계산에서는 배당을 재투자했습니다.
- AVUVAvantis US Small Cap Value ETF 25%
- SPYState Street SPDR S&P 500 ETF Trust 25%
S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다.
- VIOOVanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares 25%
- VTVVanguard Morningstar Value ETF 25%
이 배분의 출처폴 메리먼 · 마켓워치 칼럼 · 2020
다른 이름: 메리먼 4펀드 콤보 · 폴 메리먼 4펀드 콤보 · 4 Fund Combo
S&P500, 미국 대형 가치주, 미국 소형주, 미국 소형 가치주를 25%씩. 미국 주식 안에서 가치·소형 쪽으로 기울인 배분입니다.
| 원 출처의 자산 | 비중 | Lifolio ETF |
|---|---|---|
| S&P500 | 25% | SPY |
| 미국 대형 가치주 | 25% | VTV |
| 미국 소형주 | 25% | VIOO |
| 미국 소형 가치주 | 25% | AVUV |
소형주 몫은 메리먼이 고른 IJR과 같은 S&P600 지수를 따르는 VIOO로 담습니다. 소형 가치주는 AVUV이고, 2019년 9월 상장이라 기록이 그 뒤부터입니다.
인용한 인물·기관과 제휴하거나 승인받은 관계가 없습니다. 수치는 Lifolio 표준 조건으로 계산한 과거 시뮬레이션입니다. 출처 확인일: 2026-11-01
질문·계산 기준
4펀드 콤보 포트폴리오에는 어떤 종목이 들어 있나요?
Avantis US Small Cap Value ETF (AVUV) State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다. Vanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares (VIOO) Vanguard Morningstar Value ETF (VTV)
4펀드 콤보 포트폴리오의 수익과 위험은 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 +10.7%, 월말 기준 최대 낙폭은 -19.4%였습니다. 위험 대비 수익(샤프 비율)은 0.46입니다.
SPY만 산 것과 비교하면 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 이 비중 +10.7%, SPY +12.0%였습니다. 같은 기간 월말 기준 최대 낙폭은 이 비중 -19.4%, SPY -23.9%였습니다.
4펀드 콤보 포트폴리오의 최대 낙폭은 얼마였고, 본전까지 얼마나 걸렸나요?
선택한 5년 동안 월말 기준 가장 큰 하락은 2021.12 고점에서 2022.09까지 -19.4%였고, 저점 뒤 10개월 만에 이전 고점을 되찾았습니다.
배당, 세금, 환율은 반영되나요?
배당은 재투자했고 결과는 USD 기준입니다. 세금, 원화 환율 변동, 거래 수수료는 반영하지 않았습니다. 이 결과는 미국 상장 ETF로 계산했고, KODEX·TIGER 같은 국내 상장 ETF는 백테스트에서 직접 담아 볼 수 있습니다.