SPY 57% · AGG 37% · BTC-USD 3% · ETH-USD 3% CAGR +7.5%
SPY CAGR +12.0%
음영: 주요 시장 위기 2022 약세장
60/40 포트폴리오 (코인 6% 편입)
SPY 57% · AGG 37% · BTC-USD 3% · ETH-USD 3% · 채권 · 암호자산 · 미국 대형주
반에크 (매슈 시겔 외) · Optimal Crypto Allocation for Portfolios · 2024출처 1개
5년 · 2021.10 – 2026.10 · $10,000 한 번 투자 · 매월 리밸런싱 · 배당 재투자 · 세금·수수료 미반영 · 월말 기준
최종 자산 $14,374
투자 $10,000
수익 +$4,374
SPY만 샀다면 $17,597
연환산 수익률 +7.5%
SPY보다 4.4%p 낮음
최대 낙폭 · 월말 -22.4%
바닥에서 회복까지 16개월
SPY -23.9%
1년 보유 시 손실 12%
과거 49번 중 6번
3년 이상 들었다면 0번
SPY 12%
성과 ⌄
성과
5년 동안 1.4배가 됐습니다. 같은 기간 SPY는 1.8배였습니다.
연도별 수익률
완결된 4개 연도 중 손실 1번, SPY보다 높았던 해 0번
표로 보기
| 연도 | 선택 배분 | SPY | 연중 최저 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +13.2% | +17.7% | -5.1% |
| 2024 | +19.4% | +24.9% | -4.1% |
| 2023 | +22.9% | +26.2% | -5.9% |
| 2022 | -19.1% | -18.2% | -22.4% |
언제 샀느냐에 따라
기간 안의 매달을 시작점으로 1년·3년·5년씩 보유한 경우를 모두 셉니다.
관측 구간은 서로 겹치며 독립 표본이 아닙니다. 이 비율은 미래 수익 확률을 뜻하지 않습니다.
위험과 회복
가장 큰 하락은 -22.4%였고, 저점에서 16개월 만에 회복했습니다. 2022 약세장에는 -18.3%였고, 같은 기간 SPY는 -19.7%였습니다.
구성
자산군으로 나누면 주식 57% · 채권 37% · 가상자산 6%입니다. 최근 12개월 배당 수익률은 2.1%입니다. 계산에서는 배당을 재투자했습니다.
- SPYState Street SPDR S&P 500 ETF Trust 57%
S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다.
- AGGiShares Core U.S. Aggregate Bond ETF 37%
미국 투자등급 채권시장에 투자하는 ETF입니다.
- BTC-USDBitcoin USD 3%
- ETH-USDEthereum USD 3%
이 배분의 출처반에크 (매슈 시겔 외) · Optimal Crypto Allocation for Portfolios · 2024
다른 이름: 60/40 + 비트코인 3 · 이더리움 3 · 반에크 최적 코인 배분 · 60/40 Portfolio with 6% Crypto
S&P500 57, 미국 종합채권 37, 비트코인 3, 이더리움 3. 반에크 연구에서 위험 대비 수익이 가장 좋았던 비율입니다.
| 원 출처의 자산 | 비중 | Lifolio ETF |
|---|---|---|
| S&P500 | 57% | SPY |
| 미국 종합채권 | 37% | AGG |
| 비트코인 | 3% | BTC-USD |
| 이더리움 | 3% | ETH-USD |
2015~2024년 지난 수익률로 사후에 고른 비율이고, 연구는 코인 몫을 6%까지로 제한하고 계산했습니다. 반에크는 코인 ETF를 운용하는 회사입니다.
출처: vaneck.com
인용한 인물·기관과 제휴하거나 승인받은 관계가 없습니다. 수치는 Lifolio 표준 조건으로 계산한 과거 시뮬레이션입니다. 출처 확인일: 2026-11-01
질문·계산 기준
60/40 포트폴리오 (코인 6% 편입)에는 어떤 종목이 들어 있나요?
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다. iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG): 미국 투자등급 채권시장에 투자하는 ETF입니다. Bitcoin USD (BTC-USD) Ethereum USD (ETH-USD)
60/40 포트폴리오 (코인 6% 편입)의 수익과 위험은 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 +7.5%, 월말 기준 최대 낙폭은 -22.4%였습니다. 위험 대비 수익(샤프 비율)은 0.33입니다.
SPY만 산 것과 비교하면 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 이 비중 +7.5%, SPY +12.0%였습니다. 같은 기간 월말 기준 최대 낙폭은 이 비중 -22.4%, SPY -23.9%였습니다.
60/40 포트폴리오 (코인 6% 편입)의 최대 낙폭은 얼마였고, 본전까지 얼마나 걸렸나요?
선택한 5년 동안 월말 기준 가장 큰 하락은 2021.12 고점에서 2022.09까지 -22.4%였고, 저점 뒤 16개월 만에 이전 고점을 되찾았습니다.
배당, 세금, 환율은 반영되나요?
배당은 재투자했고 결과는 USD 기준입니다. 세금, 원화 환율 변동, 거래 수수료는 반영하지 않았습니다. 이 결과는 미국 상장 ETF로 계산했고, KODEX·TIGER 같은 국내 상장 ETF는 백테스트에서 직접 담아 볼 수 있습니다.