SPY 90% · SHY 10% CAGR +11.0%
SPY CAGR +12.0%
음영: 주요 시장 위기 2022 약세장
5년 · 2021.10 – 2026.10 · $10,000 한 번 투자 · 매월 리밸런싱 · 배당 재투자 · 세금·수수료 미반영 · 월말 기준
최종 자산 $16,877
투자 $10,000
수익 +$6,877
SPY만 샀다면 $17,597
연환산 수익률 +11.0%
SPY보다 0.9%p 낮음
최대 낙폭 · 월말 -22.1%
바닥에서 회복까지 15개월
SPY -23.9%
1년 보유 시 손실 12%
과거 49번 중 6번
3년 이상 들었다면 0번
SPY 12%
성과 ⌄
성과
5년 동안 1.7배가 됐습니다. 같은 기간 SPY는 1.8배였습니다.
연도별 수익률
완결된 4개 연도 중 손실 1번, SPY보다 높았던 해 1번
표로 보기
| 연도 | 선택 배분 | SPY | 연중 최저 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +16.4% | +17.7% | -6.6% |
| 2024 | +22.7% | +24.9% | -3.7% |
| 2023 | +23.9% | +26.2% | -7.4% |
| 2022 | -16.7% | -18.2% | -22.1% |
언제 샀느냐에 따라
기간 안의 매달을 시작점으로 1년·3년·5년씩 보유한 경우를 모두 셉니다.
관측 구간은 서로 겹치며 독립 표본이 아닙니다. 이 비율은 미래 수익 확률을 뜻하지 않습니다.
위험과 회복
가장 큰 하락은 -22.1%였고, 저점에서 15개월 만에 회복했습니다. 2022 약세장에는 -18.1%였고, 같은 기간 SPY는 -19.7%였습니다.
구성
자산군으로 나누면 주식 90% · 채권 10%입니다. 최근 12개월 배당 수익률은 1.3%입니다. 계산에서는 배당을 재투자했습니다.
- SPYState Street SPDR S&P 500 ETF Trust 90%
S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다.
- SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF 10%
만기 1~3년 미국 국채에 투자하는 ETF입니다.
이 배분의 출처워런 버핏 · 2013년 버크셔 해서웨이 주주서한 · 2014
다른 이름: 버핏 90/10 포트폴리오 · 버핏 90/10 전략 · Warren Buffett 90/10 Portfolio
아주 저렴한 S&P500 인덱스 펀드 90%, 단기 국채 10%. 워런 버핏이 유산 운용 지침으로 밝힌 비율입니다.
| 원 출처의 자산 | 비중 | Lifolio ETF |
|---|---|---|
| S&P500 | 90% | SPY |
| 미국 단기국채 | 10% | SHY |
버핏이나 버크셔가 보유한 포트폴리오가 아니라, 주주서한에 적은 아내 몫 유산의 운용 지침입니다.
인용한 인물·기관과 제휴하거나 승인받은 관계가 없습니다. 수치는 Lifolio 표준 조건으로 계산한 과거 시뮬레이션입니다. 출처 확인일: 2026-11-01
질문·계산 기준
워런 버핏 90/10 포트폴리오에는 어떤 종목이 들어 있나요?
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): 만기 1~3년 미국 국채에 투자하는 ETF입니다.
워런 버핏 90/10 포트폴리오의 수익과 위험은 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 +11.0%, 월말 기준 최대 낙폭은 -22.1%였습니다. 위험 대비 수익(샤프 비율)은 0.54입니다.
SPY만 산 것과 비교하면 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 이 비중 +11.0%, SPY +12.0%였습니다. 같은 기간 월말 기준 최대 낙폭은 이 비중 -22.1%, SPY -23.9%였습니다.
워런 버핏 90/10 포트폴리오의 최대 낙폭은 얼마였고, 본전까지 얼마나 걸렸나요?
선택한 5년 동안 월말 기준 가장 큰 하락은 2021.12 고점에서 2022.09까지 -22.1%였고, 저점 뒤 15개월 만에 이전 고점을 되찾았습니다.
배당, 세금, 환율은 반영되나요?
배당은 재투자했고 결과는 USD 기준입니다. 세금, 원화 환율 변동, 거래 수수료는 반영하지 않았습니다. 이 결과는 미국 상장 ETF로 계산했고, KODEX·TIGER 같은 국내 상장 ETF는 백테스트에서 직접 담아 볼 수 있습니다.