SPY 90% · GLD 10% CAGR +12.6%
SPY CAGR +12.0%
음영: 주요 시장 위기 2022 약세장
S&P500 · 금 90/10
SPY 90% · GLD 10% · 금 · 미국 대형주
S&P 다우존스 지수 · S&P 500 and S&P GSCI Physical Gold 90/10 Blend Index출처 1개
5년 · 2021.10 – 2026.10 · $10,000 한 번 투자 · 매월 리밸런싱 · 배당 재투자 · 세금·수수료 미반영 · 월말 기준
최종 자산 $18,117
투자 $10,000
수익 +$8,117
SPY만 샀다면 $17,597
연환산 수익률 +12.6%
SPY보다 0.6%p 높음
최대 낙폭 · 월말 -22.5%
바닥에서 회복까지 14개월
SPY -23.9%
1년 보유 시 손실 12%
과거 49번 중 6번
3년 이상 들었다면 0번
SPY 12%
성과 ⌄
성과
5년 동안 1.8배가 됐습니다. 같은 기간 SPY는 1.8배였습니다.
연도별 수익률
완결된 4개 연도 중 손실 1번, SPY보다 높았던 해 3번
표로 보기
| 연도 | 선택 배분 | SPY | 연중 최저 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +21.9% | +17.7% | -5.2% |
| 2024 | +25.2% | +24.9% | -3.3% |
| 2023 | +24.9% | +26.2% | -7.4% |
| 2022 | -16.4% | -18.2% | -22.5% |
언제 샀느냐에 따라
기간 안의 매달을 시작점으로 1년·3년·5년씩 보유한 경우를 모두 셉니다.
관측 구간은 서로 겹치며 독립 표본이 아닙니다. 이 비율은 미래 수익 확률을 뜻하지 않습니다.
위험과 회복
가장 큰 하락은 -22.5%였고, 저점에서 14개월 만에 회복했습니다. 2022 약세장에는 -18.4%였고, 같은 기간 SPY는 -19.7%였습니다.
구성
자산군으로 나누면 주식 90% · 원자재 10%입니다. 최근 12개월 배당 수익률은 0.9%입니다. 계산에서는 배당을 재투자했습니다.
- SPYState Street SPDR S&P 500 ETF Trust 90%
S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다.
- GLDSPDR Gold Shares 10%
금 가격에 연동하는 투자 상품입니다.
이 배분의 출처S&P 다우존스 지수 · S&P 500 and S&P GSCI Physical Gold 90/10 Blend Index
다른 이름: S&P500 90 · 금 10 · S&P500 금 9:1 · S&P 500 and Gold 90/10 Blend
S&P500 90%, 금 10%. S&P 다우존스 지수가 분기마다 이 비율로 맞추는 혼합 지수의 구성입니다.
| 원 출처의 자산 | 비중 | Lifolio ETF |
|---|---|---|
| S&P500 | 90% | SPY |
| 금 | 10% | GLD |
국내에서는 이 지수를 따르는 ETF가 2025년 12월 상장했습니다. Lifolio는 미국 상장 ETF인 SPY와 GLD로 계산하며 환율 효과는 넣지 않습니다.
원 출처는 분기마다 리밸런싱합니다. 이 페이지 수치는 Lifolio 표준 조건(월간 리밸런싱)으로 계산했습니다.
출처: spglobal.com
인용한 인물·기관과 제휴하거나 승인받은 관계가 없습니다. 수치는 Lifolio 표준 조건으로 계산한 과거 시뮬레이션입니다. 출처 확인일: 2026-11-01
질문·계산 기준
S&P500 · 금 90/10 포트폴리오에는 어떤 종목이 들어 있나요?
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): S&P 500 지수를 추종하는 미국 대형주 ETF입니다. SPDR Gold Shares (GLD): 금 가격에 연동하는 투자 상품입니다.
S&P500 · 금 90/10 포트폴리오의 수익과 위험은 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 +12.6%, 월말 기준 최대 낙폭은 -22.5%였습니다. 위험 대비 수익(샤프 비율)은 0.64입니다.
SPY만 산 것과 비교하면 어땠나요?
2021.10부터 2026.10까지 연환산 수익률은 이 비중 +12.6%, SPY +12.0%였습니다. 같은 기간 월말 기준 최대 낙폭은 이 비중 -22.5%, SPY -23.9%였습니다.
S&P500 · 금 90/10 포트폴리오의 최대 낙폭은 얼마였고, 본전까지 얼마나 걸렸나요?
선택한 5년 동안 월말 기준 가장 큰 하락은 2021.12 고점에서 2022.09까지 -22.5%였고, 저점 뒤 14개월 만에 이전 고점을 되찾았습니다.
배당, 세금, 환율은 반영되나요?
배당은 재투자했고 결과는 USD 기준입니다. 세금, 원화 환율 변동, 거래 수수료는 반영하지 않았습니다. 이 결과는 미국 상장 ETF로 계산했고, KODEX·TIGER 같은 국내 상장 ETF는 백테스트에서 직접 담아 볼 수 있습니다.