AVUV 25% · SPY 25% · VIOO 25% · VTV 25% CAGR +10.7%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
4ファンド・コンボ
AVUV 25% · SPY 25% · VIOO 25% · VTV 25% · 米国中小型株 · 米国大型株 · 米国バリュー株
ポール・メリマン · MarketWatchコラム · 2020出典（1件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $16,605
投資 $10,000
損益 +$6,605
SPYのみなら $17,597
年率リターン +10.7%
SPYより1.3pt低い
最大ドローダウン · 月末 -19.4%
底から回復まで10か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 12%
過去49回中6回
3年以上の保有なら0回
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.7倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年1回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +11.7% | +17.7% | -11.0% |
| 2024 | +14.8% | +24.9% | -6.2% |
| 2023 | +18.8% | +26.2% | -10.8% |
| 2022 | -10.5% | -18.2% | -19.4% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-19.4%で、底から10か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-15.9%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
構成資産はすべて株式です。 直近12か月の配当利回りは1.3%です。計算では配当を再投資しています。
- AVUVAvantis US Small Cap Value ETF 25%
- SPYState Street SPDR S&P 500 ETF Trust 25%
S&P 500指数に連動する米国大型株ETFです。
- VIOOVanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares 25%
- VTVVanguard Morningstar Value ETF 25%
この配分の出典ポール・メリマン · MarketWatchコラム · 2020
別名: メリマン4ファンド・コンボ · 4 Fund Combo
S&P500・米国大型バリュー株・米国小型株・米国小型バリュー株に25%ずつ。米国株の中でバリュー・小型に傾けた配分です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| S&P500 | 25% | SPY |
| 米国大型バリュー株 | 25% | VTV |
| 米国小型株 | 25% | VIOO |
| 米国小型バリュー株 | 25% | AVUV |
小型株部分はメリマンが選んだIJRと同じS&P600指数に連動するVIOOを使います。小型バリュー株はAVUVで、上場が2019年9月のため記録はそれ以降です。
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
4ファンド・コンボポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
Avantis US Small Cap Value ETF (AVUV) State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): S&P 500指数に連動する米国大型株ETFです。 Vanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares (VIOO) Vanguard Morningstar Value ETF (VTV)
4ファンド・コンボポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+10.7%、月末基準の最大ドローダウンは-19.4%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は0.46です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+10.7%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-19.4%、SPYが-23.9%でした。
4ファンド・コンボポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021.12の高値から2022.09までの-19.4%で、安値から10か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。