BND 20% · DBC 20% · VEU 20% · VNQ 20% · VTI 20% CAGR +7.0%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
アイビー・ポートフォリオ
BND 20% · DBC 20% · VEU 20% · VNQ 20% · VTI 20% · 債券 · コモディティ · 米国外株式
メブ・フェイバー、エリック・リチャードソン · 『The Ivy Portfolio』 · 2009出典（3件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $14,028
投資 $10,000
損益 +$4,028
SPYのみなら $17,597
年率リターン +7.0%
SPYより5.0pt低い
最大ドローダウン · 月末 -16.9%
底から回復まで18か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 16%
過去49回中8回
3年以上の保有なら0回
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.4倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年1回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +13.4% | +17.7% | -2.8% |
| 2024 | +7.6% | +24.9% | -3.1% |
| 2023 | +10.6% | +26.2% | -7.8% |
| 2022 | -11.6% | -18.2% | -16.9% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-16.9%で、底から18か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-14.9%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
資産クラス別では株式 40% · 債券 20% · コモディティ 20% · 不動産 20%です。 直近12か月の配当利回りは2.7%です。計算では配当を再投資しています。
- BNDVanguard Total Bond Market Index Fund ETF Shares 20%
米国債券市場全体に投資するETFです。
- DBCInvesco DB Commodity Index Tracking Fund 20%
- VEUVanguard FTSE All-World ex-US Index Fund ETF Shares 20%
- VNQVanguard Real Estate Index Fund ETF Shares 20%
米国の不動産関連株式に投資するETFです。
- VTIVanguard Morningstar Total Stock Market ETF 20%
米国株式市場全体に投資するETFです。
この配分の出典メブ・フェイバー、エリック・リチャードソン · 『The Ivy Portfolio』 · 2009
別名: アイビーポートフォリオ · Ivy Portfolio
米国株式、米国除く株式、債券、REIT、コモディティに20%ずつ。ハーバード・イェール基金の分散を5本のETFに移した配分です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国株式全体 | 20% | VTI |
| 米国除く全世界株式 | 20% | VEU |
| 米国総合債券 | 20% | BND |
| 米国REIT | 20% | VNQ |
| コモディティ | 20% | DBC |
本のETF表（VTI・VEU・BND・VNQ・DBC）をそのまま使います。本が併せて紹介した10カ月移動平均の売買版ではなく、買って持ち続ける版です。
出典: books.google.com mebfaber.com portfoliocharts.com
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
アイビー・ポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
Vanguard Total Bond Market Index Fund ETF Shares (BND): 米国債券市場全体に投資するETFです。 Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund ETF Shares (VEU) Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (VNQ): 米国の不動産関連株式に投資するETFです。 Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): 米国株式市場全体に投資するETFです。
アイビー・ポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+7.0%、月末基準の最大ドローダウンは-16.9%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は0.32です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+7.0%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-16.9%、SPYが-23.9%でした。
アイビー・ポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2022.03の高値から2022.09までの-16.9%で、安値から18か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。