TLT 40% · VTI 30% · IEF 15% · DBC 7.5% · GLD 7.5% CAGR +2.2%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
オールシーズンズ・ポートフォリオ
TLT 40% · VTI 30% · IEF 15% · DBC 7.5% · GLD 7.5% · コモディティ · 金 · 米国中期国債
レイ・ダリオ（トニー・ロビンズによるインタビュー） · 『Money: Master the Game』 · 2014出典（2件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $11,142
投資 $10,000
損益 +$1,142
SPYのみなら $17,597
年率リターン +2.2%
SPYより9.8pt低い
最大ドローダウン · 月末 -22.2%
底から回復まで23か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 22%
過去49回中11回
3年保有でも16%
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.1倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年0回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +13.0% | +17.7% | -2.1% |
| 2024 | +5.3% | +24.9% | -4.0% |
| 2023 | +9.8% | +26.2% | -9.9% |
| 2022 | -19.7% | -18.2% | -21.8% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-22.2%で、底から23か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-19.1%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
資産クラス別では債券 55% · 株式 30% · コモディティ 15%です。 直近12か月の配当利回りは3.0%です。計算では配当を再投資しています。
- TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF 40%
残存期間20年超の米国債に投資するETFです。
- VTIVanguard Morningstar Total Stock Market ETF 30%
米国株式市場全体に投資するETFです。
- IEFiShares 7-10 Year Treasury Bond ETF 15%
残存期間7〜10年の米国債に投資するETFです。
- DBCInvesco DB Commodity Index Tracking Fund 7.5%
- GLDSPDR Gold Shares 7.5%
金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。
この配分の出典レイ・ダリオ（トニー・ロビンズによるインタビュー） · 『Money: Master the Game』 · 2014
別名: オールウェザー・ポートフォリオ · All Seasons Portfolio
株式30・長期国債40・中期国債15・金7.5・コモディティ7.5。レイ・ダリオが個人投資家向けに簡略化して紹介した配分です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国株式 | 30% | VTI |
| 米国長期国債 | 40% | TLT |
| 米国中期国債 | 15% | IEF |
| 金 | 7.5% | GLD |
| コモディティ | 7.5% | DBC |
原書の名前はオールシーズンズで、ブリッジウォーターの機関向けオールウェザー・ファンドとは異なる個人向け配分です。本は株式部分の例としてS&P500またはより分散した指数を挙げ、LifolioはVTIを使います。長期国債は20〜25年、中期国債は7〜10年です。
出典は年1回リバランスします。このページの数値はLifolioの標準条件（毎月リバランス）で計算しています。
出典: portfoliocharts.com rationalreminder.ca
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
オールシーズンズ・ポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): 残存期間20年超の米国債に投資するETFです。 Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): 米国株式市場全体に投資するETFです。 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF): 残存期間7〜10年の米国債に投資するETFです。 Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) SPDR Gold Shares (GLD): 金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。
オールシーズンズ・ポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+2.2%、月末基準の最大ドローダウンは-22.2%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は-0.11です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+2.2%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-22.2%、SPYが-23.9%でした。
オールシーズンズ・ポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021.12の高値から2023.10までの-22.2%で、安値から23か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。