VGLT 26% · VIOV 21% · VUG 21% · GLD 16% · DBMF 10% · SHV 6% CAGR +6.4%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
ゴールデンレシオ・ポートフォリオ
VGLT 26% · VIOV 21% · VUG 21% · GLD 16% · DBMF 10% · SHV 6% · マルチアセット · 金 · 米国短期国債
フランク・バスケス（Risk Parity Radio） · Risk Parity Radioのサンプル・ポートフォリオ · 2024出典（3件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $13,627
投資 $10,000
損益 +$3,627
SPYのみなら $17,597
年率リターン +6.4%
SPYより5.6pt低い
最大ドローダウン · 月末 -18.0%
底から回復まで18か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 16%
過去49回中8回
3年以上の保有なら0回
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.4倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年2回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +17.9% | +17.7% | -2.5% |
| 2024 | +11.8% | +24.9% | -3.1% |
| 2023 | +15.2% | +26.2% | -8.4% |
| 2022 | -15.5% | -18.2% | -18.0% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-18.0%で、底から18か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-14.5%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
資産クラス別では株式 42% · 債券 32% · コモディティ 16% · 複合資産 10%です。 直近12か月の配当利回りは2.4%です。計算では配当を再投資しています。
- VGLTVanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares 26%
- VIOVVanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares 21%
- VUGVanguard Morningstar Growth ETF 21%
- GLDSPDR Gold Shares 16%
金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。
- DBMFiMGP DBi Managed Futures Strategy ETF 10%
- SHViShares 0–1 Year Treasury Bond ETF 6%
短期米国債に投資するETFです。
この配分の出典フランク・バスケス（Risk Parity Radio） · Risk Parity Radioのサンプル・ポートフォリオ · 2024
別名: Golden Ratio Portfolio
大型グロース株21・小型バリュー株21・長期国債26・金16・マネージド・フューチャーズ10・現金6。リスクを均等に分けることを狙った配分です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国大型グロース株 | 21% | VUG |
| 米国小型バリュー株 | 21% | VIOV |
| 米国長期国債 | 26% | VGLT |
| 金 | 16% | GLD |
| マネージド・フューチャーズ | 10% | DBMF |
| 現金（米国超短期国債） | 6% | SHV |
2024年12月の改訂版です。バスケスが使うVUG・VIOV・VGLT・DBMFをそのまま使い、金はGLDMの代わりに同じ金現物のGLDを使います。DBMFの上場が2019年5月のため、記録はそれ以降です。
出典: riskparityradio.com portfoliocharts.com lazyportfolioetf.com
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
ゴールデンレシオ・ポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT) Vanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares (VIOV) Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) SPDR Gold Shares (GLD): 金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。 iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF) iShares 0–1 Year Treasury Bond ETF (SHV): 短期米国債に投資するETFです。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+6.4%、月末基準の最大ドローダウンは-18.0%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は0.27です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+6.4%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-18.0%、SPYが-23.9%でした。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021.12の高値から2022.09までの-18.0%で、安値から18か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。