TLT 26% · GLD 16% · USMV 14% · VIOV 14% · VUG 14% · REET 10% · SHV 6% CAGR +4.8%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
ゴールデンレシオ・ポートフォリオ（2020年版）
TLT 26% · GLD 16% · USMV 14% · VIOV 14% · VUG 14% · REET 10% · SHV 6% · 金 · REIT・不動産 · 米国短期国債
フランク・バスケス（Risk Parity Radio） · Risk Parity Radioのサンプル・ポートフォリオ · 2020出典（1件）
5年・2021.10〜2026.10・1万ドル一括投資・毎月リバランス・配当再投資・税金・手数料なし・月末基準
最終資産 $12,660
投資 $10,000
損益 +$2,660
SPYのみなら $17,597
年率リターン +4.8%
SPYより7.1pt低い
最大ドローダウン · 月末 -22.2%
底から回復まで22か月
SPY -23.9%
1年保有で損失 16%
過去49回中8回
3年以上の保有なら0回
SPY 12%
パフォーマンス ⌄
パフォーマンス
5年で1.3倍になりました。同じ期間のSPYは1.8倍でした。
年別リターン
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年0回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +16.1% | +17.7% | -1.4% |
| 2024 | +10.2% | +24.9% | -4.3% |
| 2023 | +14.2% | +26.2% | -9.5% |
| 2022 | -18.5% | -18.2% | -22.2% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
リスクと回復
最大の下落は-22.2%で、底から22か月で回復しました。 弱気相場 (2022)には-18.4%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
構成
資産クラス別では株式 42% · 債券 32% · コモディティ 16% · 不動産 10%です。 直近12か月の配当利回りは2.3%です。計算では配当を再投資しています。
- TLTiShares 20+ Year Treasury Bond ETF 26%
残存期間20年超の米国債に投資するETFです。
- GLDSPDR Gold Shares 16%
金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。
- USMViShares MSCI USA Min Vol Factor ETF 14%
- VIOVVanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares 14%
- VUGVanguard Morningstar Growth ETF 14%
- REETiShares Global REIT ETF 10%
- SHViShares 0–1 Year Treasury Bond ETF 6%
短期米国債に投資するETFです。
この配分の出典フランク・バスケス（Risk Parity Radio） · Risk Parity Radioのサンプル・ポートフォリオ · 2020
別名: Golden Ratio Portfolio (2020 original)
大型グロース・小型バリュー・低ボラティリティ株に14%ずつ、長期国債26・金16・グローバルREIT10・現金6。2024年改訂前の元の構成です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国大型グロース株 | 14% | VUG |
| 米国小型バリュー株 | 14% | VIOV |
| 米国低ボラティリティ株 | 14% | USMV |
| 米国長期国債 | 26% | TLT |
| 金 | 16% | GLD |
| グローバルREIT | 10% | REET |
| 現金（米国超短期国債） | 6% | SHV |
バスケスが使ったVUG・VIOV・USMV・TLT・REETをそのまま使います。REETの上場が2014年7月のため、記録はそれ以降です。
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
質問・計算基準
ゴールデンレシオ・ポートフォリオ（2020年版）はどの銘柄を組み入れていますか？
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): 残存期間20年超の米国債に投資するETFです。 SPDR Gold Shares (GLD): 金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。 iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) Vanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares (VIOV) Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) iShares Global REIT ETF (REET) iShares 0–1 Year Treasury Bond ETF (SHV): 短期米国債に投資するETFです。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオ（2020年版）のリターンとリスクはどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは+4.8%、月末基準の最大ドローダウンは-22.2%でした。シャープレシオ（リスクあたりのリターン）は0.13です。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021.10から2026.10までの年率リターンは、この配分が+4.8%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の月末基準の最大ドローダウンは、この配分が-22.2%、SPYが-23.9%でした。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオ（2020年版）は最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021.12の高値から2022.09までの-22.2%で、安値から22か月後に以前の高値を回復しました。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。