同じ初期投資額はどれだけ増えましたか？
2016.01.04から2026.10.23まで、初期額$10,000の最終価値はSPYが$44,357、TLTが$9,145でした。年率リターンはそれぞれ14.8%、-0.8%です。
SPY vs TLT ETF比較
投資期間と金額を設定し、2つのETFのリターン・資産成長・リスクを比較できます。
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主要比較
| 指標 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 年率リターン | +14.8% | -0.8% |
| 最終資産 | $44,357 | $9,145 |
| ボラティリティ(年率) | 15.0% | 13.5% |
| 最大下落率・日次 | -33.7% | -48.4% |
| シャープレシオ | 0.85 | -0.20 |
| 経費率 | 0.09% | 0.15% |
資産の推移
SPYが2020.05からずっと上回っています。
| ETF | トータルリターン | CAGR | 累計投資額 |
|---|---|---|---|
| SPY | +343.6% | +14.8% | 10000 |
| TLT | -8.6% | -0.8% | 10000 |
最も大きく下落したとき
より深く下落したTLTは、まだ高値を取り戻していません。
| 比較ポートフォリオ | 最大下落率・日次 |
|---|---|
| SPY | -33.7 |
| TLT | -48.35 |
最も深い下落3回
| 下落率 | 高値日 | 安値日 | 回復日 |
|---|---|---|---|
| -33.7% | 2020.02.19 | 2020.03.23 | 2020.08.10 |
| -24.5% | 2022.01.03 | 2022.10.12 | 2023.12.13 |
| -19.3% | 2018.09.20 | 2018.12.24 | 2019.04.12 |
| 下落率 | 高値日 | 安値日 | 回復日 |
|---|---|---|---|
| -48.4% | 2020.08.04 | 2023.10.19 | 継続中 |
| -17.9% | 2016.07.08 | 2016.12.14 | 2019.07.02 |
| -15.7% | 2020.03.09 | 2020.03.18 | 2020.04.21 |
大きな下落相場で
主な下落局面でのリターンです。
| イベント | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 2018年第4四半期の急落 | -19.3% | +4.5% |
| COVID-19ショック | -33.7% | +14.2% |
| 2022年の利上げによる弱気相場 | -24.5% | -29.3% |
年ごとのリターン
1月から12月まで揃った10年のうち、SPYが9回、TLTが1回上回りました。
| 期間 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 2026年の一部 | +12.7% | -8.0% |
| 2025 | +17.7% | +4.3% |
| 2024 | +24.9% | -8.1% |
| 2023 | +26.2% | +2.8% |
| 2022 | -18.2% | -31.2% |
| 2021 | +28.7% | -4.6% |
| 2020 | +18.4% | +18.1% |
| 2019 | +31.2% | +14.1% |
| 2018 | -4.6% | -1.6% |
| 2017 | +21.7% | +9.2% |
| 2016 | +12.0% | +1.2% |
リスクと回復
ドローダウン、下方リスク、変動局面、回復速度を確認します。
| 指標 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 最大下落率・月末 | -23.9% | -47.6% |
| 下方偏差 | 2.7% | 2.7% |
| 最低年 | -18.2% | -31.2% |
| 最長ドローダウン | 709日 | 2,271日 |
| 平均回復期間 | 110日 | 138日 |
| アルサーインデックス | 6.2% | 26.3% |
| ペインインデックス | 3.3% | 20.7% |
| ヒストリカルVaR 95% | 6.7% | 5.9% |
| CVaR 95% | 8.9% | 7.5% |
リスク調整・ベンチマーク
同じベンチマークに対する超過リターン、感応度、追随特性を比較します。
| 指標 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| ソルティノレシオ | 1.35 | -0.27 |
| カルマーレシオ・月末3年 | 3.00 | -0.01 |
| オメガレシオ | 2.10 | 0.98 |
| マーティンレシオ | 2.40 | -0.03 |
| ベンチマークとの差 | +0.0% | -15.6% |
| アルファ | +0.0% | -4.5% |
| インフォメーションレシオ | — | -0.83 |
| ベータ | 1.00 | 0.14 |
| トラッキングエラー | 0.0% | 18.6% |
| ベンチマーク相関 | 1.00 | 0.16 |
| アップキャプチャ | 100.0% | 6.6% |
| ダウンキャプチャ | 100.0% | 29.5% |
期間別の一貫性
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 指標 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 総リターン | +343.6% | -8.6% |
| 勝率 | 70.5% | 50.4% |
| 最高年 | +31.2% | +18.1% |
| 損益比率 | 0.88 | 0.96 |
| 1年ローリング最低リターン | -18.2% | -33.6% |
| 1年ローリングプラス比率 | 88.1% | 40.7% |
| 3年ローリング最低リターン | +5.0% | -17.3% |
| 3年ローリングプラス比率 | 100.0% | 44.7% |
| 5年ローリング最低リターン | +9.2% | -10.2% |
| 5年ローリングプラス比率 | 100.0% | 28.6% |
| 10年ローリング最低リターン | +14.1% | -2.8% |
| 10年ローリングプラス比率 | 100.0% | 0.0% |
| 1年ローリングSharpe 最低 | -0.83 | -3.12 |
| 1年ローリングSharpe 平均 | 1.22 | -0.22 |
| 1年ローリングSharpe 最高 | 5.14 | 1.97 |
期間別リターン比較
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 期間 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 2026 Q4一部期間 | -0.3% | +5.0% |
| 2026 Q3 | +2.4% | -8.9% |
| 2026 Q2 | +15.1% | +0.9% |
| 2026 Q1 | -4.4% | +0.2% |
| 2025 Q4 | +2.7% | -1.0% |
| 2025 Q3 | +8.1% | +2.4% |
| 2025 Q2 | +10.8% | -2.0% |
| 2025 Q1 | -4.3% | +4.9% |
| 2024 Q4 | +2.5% | -9.7% |
| 2024 Q3 | +5.8% | +7.9% |
| 2024 Q2 | +4.4% | -2.0% |
| 2024 Q1 | +10.4% | -3.7% |
| 2023 Q4 | +11.6% | +12.9% |
| 2023 Q3 | -3.2% | -13.1% |
| 2023 Q2 | +8.7% | -2.5% |
| 2023 Q1 | +7.5% | +7.4% |
| 2022 Q4 | +7.6% | -1.9% |
| 2022 Q3 | -4.9% | -10.3% |
| 2022 Q2 | -16.1% | -12.6% |
| 2022 Q1 | -4.6% | -10.6% |
| 2021 Q4 | +11.1% | +3.2% |
| 2021 Q3 | +0.6% | +0.4% |
| 2021 Q2 | +8.4% | +7.0% |
| 2021 Q1 | +6.4% | -13.9% |
| 2020 Q4 | +12.1% | -3.0% |
| 2020 Q3 | +9.0% | -0.1% |
| 2020 Q2 | +20.2% | -0.2% |
| 2020 Q1 | -19.4% | +22.2% |
| 2019 Q4 | +9.0% | -4.7% |
| 2019 Q3 | +1.8% | +8.3% |
| 2019 Q2 | +4.2% | +5.7% |
| 2019 Q1 | +13.5% | +4.5% |
| 2018 Q4 | -13.5% | +4.6% |
| 2018 Q3 | +7.6% | -3.0% |
| 2018 Q2 | +3.6% | +0.5% |
| 2018 Q1 | -1.0% | -3.5% |
| 2017 Q4 | +6.8% | +2.5% |
| 2017 Q3 | +4.4% | +0.3% |
| 2017 Q2 | +3.1% | +4.3% |
| 2017 Q1 | +5.9% | +1.7% |
| 2016 Q4 | +4.0% | -12.6% |
| 2016 Q3 | +3.8% | -0.5% |
| 2016 Q2 | +2.5% | +7.0% |
| 2016 Q1 | +1.3% | +8.7% |
| 期間 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 2020s一部期間 | +15.0% | -4.4% |
| 2010s一部期間 | +14.3% | +5.5% |
リターン特性
月次分布、モメンタム、非対称性、季節性を比較します。
| 指標 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 歪度 | -0.42 | 0.25 |
| 超過尖度 | 0.68 | 0.15 |
| 最長連続利益 | 15 | 5 |
| 最長連続損失 | 3 | 7 |
| 月平均リターン | +1.3% | +0.0% |
| 月次リターン自己相関 | -0.14 | 0.07 |
| 1Mモメンタム | -0.3% | -5.4% |
| 3Mモメンタム | +2.4% | -8.9% |
| 6Mモメンタム | +17.9% | -8.2% |
| 12Mモメンタム | +15.7% | -9.0% |
| 最悪5% | -6.7% | -5.9% |
| 中央値 | +1.8% | +0.0% |
| 最良5% | +7.6% | +6.9% |
- ETF2上昇/ETF1下落
- 15
- 両方上昇
- 51
- 両方下落
- 24
- ETF1上昇/ETF2下落
- 40
- 合計
- 130 ヶ月
構成・コスト
保有銘柄、比率、配当と計算に使ったデータ量です。
| 指標 | SPY | TLT |
|---|---|---|
| 銘柄数 | 1 | 1 |
| 実効銘柄数 | 1.00 | 1.00 |
| 最大ウェイト | 100.0% | 100.0% |
| 加重配当利回り | 1.00% | 4.78% |
| 月次観測数 | 129 | 129 |
実効銘柄数はウェイトの集中度を示すもので、ETF内部の構成銘柄の重複率ではありません。
計算結果についての質問と回答
最大の下落と回復はいつでしたか？
SPY：高値日2020.02.19、安値日2020.03.23、下落率-33.7%、回復日2020.08.10。 TLT：高値日2020.08.04、安値日2023.10.19、下落率-48.4%、回復日継続中。
市場の危機局面で結果はどれだけ異なりましたか？
COVID-19ショックのリターンはSPYが-33.7%、TLTが14.2%でした。 2018年第4四半期の急落のリターンはSPYが-19.3%、TLTが4.5%でした。
経費率と年間コストはいくらですか？
加重経費率はSPYが0.09%、TLTが0.15%です。初期額$10,000に単純適用した年間コストはそれぞれ$9、$15です。
配当利回りはいくらで、どのように算出されていますか？
SPYは1.00%、TLTは4.78%です。直近365日の分配金を最後の終値で割った計算値で、将来の分配金を示すものではありません。
2つのポートフォリオの値動きはどれほど似ていますか？
共通する月次リターンの相関係数は0.15で、大きく異なる動きをしました。