同じ初期投資額はどれだけ増えましたか？
2016.01.04から2026.10.23まで、初期額$10,000の最終価値はTLTが$9,145、GLDが$36,133でした。年率リターンはそれぞれ-0.8%、12.6%です。
TLT vs GLD ETF比較
投資期間と金額を設定し、2つのETFのリターン・資産成長・リスクを比較できます。
•••
主要比較
| 指標 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 年率リターン | -0.8% | +12.6% |
| 最終資産 | $9,145 | $36,133 |
| ボラティリティ(年率) | 13.5% | 15.8% |
| 最大下落率・日次 | -48.4% | -26.4% |
| シャープレシオ | -0.20 | 0.72 |
| 経費率 | 0.15% | 0.40% |
資産の推移
GLDが2020.04からずっと上回っています。
| ETF | トータルリターン | CAGR | 累計投資額 |
|---|---|---|---|
| TLT | -8.6% | -0.8% | 10000 |
| GLD | +261.3% | +12.6% | 10000 |
最も大きく下落したとき
より深く下落したTLTは、まだ高値を取り戻していません。
| 比較ポートフォリオ | 最大下落率・日次 |
|---|---|
| TLT | -48.35 |
| GLD | -26.4 |
最も深い下落3回
| 下落率 | 高値日 | 安値日 | 回復日 |
|---|---|---|---|
| -48.4% | 2020.08.04 | 2023.10.19 | 継続中 |
| -17.9% | 2016.07.08 | 2016.12.14 | 2019.07.02 |
| -15.7% | 2020.03.09 | 2020.03.18 | 2020.04.21 |
| 下落率 | 高値日 | 安値日 | 回復日 |
|---|---|---|---|
| -26.4% | 2026.01.29 | 2026.07.16 | 継続中 |
| -22.0% | 2020.08.06 | 2022.09.26 | 2024.03.04 |
| -17.8% | 2016.07.08 | 2016.12.15 | 2019.06.20 |
大きな下落相場で
主な下落局面でのリターンです。
| イベント | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 2018年第4四半期の急落 | +4.5% | +5.0% |
| COVID-19ショック | +14.2% | -3.6% |
| 2022年の利上げによる弱気相場 | -29.3% | -7.3% |
年ごとのリターン
1月から12月まで揃った10年のうち、TLTが1回、GLDが9回上回りました。
| 期間 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 2026年の一部 | -8.0% | -3.9% |
| 2025 | +4.3% | +63.7% |
| 2024 | -8.1% | +26.7% |
| 2023 | +2.8% | +12.7% |
| 2022 | -31.2% | -0.8% |
| 2021 | -4.6% | -4.2% |
| 2020 | +18.1% | +24.8% |
| 2019 | +14.1% | +17.9% |
| 2018 | -1.6% | -1.9% |
| 2017 | +9.2% | +12.8% |
| 2016 | +1.2% | +8.0% |
リスクと回復
ドローダウン、下方リスク、変動局面、回復速度を確認します。
| 指標 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 最大下落率・月末 | -47.6% | -23.9% |
| 下方偏差 | 2.7% | 2.5% |
| 最低年 | -31.2% | -4.2% |
| 最長ドローダウン | 2,271日 | 1,306日 |
| 平均回復期間 | 138日 | 191日 |
| アルサーインデックス | 26.3% | 7.4% |
| ペインインデックス | 20.7% | 5.1% |
| ヒストリカルVaR 95% | 5.9% | 5.8% |
| CVaR 95% | 7.5% | 8.2% |
リスク調整・ベンチマーク
同じベンチマークに対する超過リターン、感応度、追随特性を比較します。
| 指標 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| ソルティノレシオ | -0.27 | 1.27 |
| カルマーレシオ・月末3年 | -0.01 | 1.28 |
| オメガレシオ | 0.98 | 1.92 |
| マーティンレシオ | -0.03 | 1.70 |
| ベンチマークとの差 | -15.6% | -2.2% |
| アルファ | -4.5% | +10.0% |
| インフォメーションレシオ | -0.83 | -0.07 |
| ベータ | 0.14 | 0.10 |
| トラッキングエラー | 18.6% | 20.6% |
| ベンチマーク相関 | 0.16 | 0.10 |
| アップキャプチャ | 6.6% | 35.5% |
| ダウンキャプチャ | 29.5% | -9.3% |
期間別の一貫性
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 指標 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 総リターン | -8.6% | +261.3% |
| 勝率 | 50.4% | 53.5% |
| 最高年 | +18.1% | +63.7% |
| 損益比率 | 0.96 | 1.67 |
| 1年ローリング最低リターン | -33.6% | -9.8% |
| 1年ローリングプラス比率 | 40.7% | 73.7% |
| 3年ローリング最低リターン | -17.3% | -1.1% |
| 3年ローリングプラス比率 | 44.7% | 95.7% |
| 5年ローリング最低リターン | -10.2% | +4.7% |
| 5年ローリングプラス比率 | 28.6% | 100.0% |
| 10年ローリング最低リターン | -2.8% | +11.2% |
| 10年ローリングプラス比率 | 0.0% | 100.0% |
| 1年ローリングSharpe 最低 | -3.12 | -1.58 |
| 1年ローリングSharpe 平均 | -0.22 | 0.77 |
| 1年ローリングSharpe 最高 | 1.97 | 3.84 |
期間別リターン比較
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 期間 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 2026 Q4一部期間 | +5.0% | -3.7% |
| 2026 Q3 | -8.9% | +3.4% |
| 2026 Q2 | +0.9% | -14.4% |
| 2026 Q1 | +0.2% | +8.6% |
| 2025 Q4 | -1.0% | +11.5% |
| 2025 Q3 | +2.4% | +16.6% |
| 2025 Q2 | -2.0% | +5.8% |
| 2025 Q1 | +4.9% | +19.0% |
| 2024 Q4 | -9.7% | -0.4% |
| 2024 Q3 | +7.9% | +13.0% |
| 2024 Q2 | -2.0% | +4.5% |
| 2024 Q1 | -3.7% | +7.6% |
| 2023 Q4 | +12.9% | +11.5% |
| 2023 Q3 | -13.1% | -3.8% |
| 2023 Q2 | -2.5% | -2.7% |
| 2023 Q1 | +7.4% | +8.0% |
| 2022 Q4 | -1.9% | +9.7% |
| 2022 Q3 | -10.3% | -8.2% |
| 2022 Q2 | -12.6% | -6.7% |
| 2022 Q1 | -10.6% | +5.7% |
| 2021 Q4 | +3.2% | +4.1% |
| 2021 Q3 | +0.4% | -0.9% |
| 2021 Q2 | +7.0% | +3.5% |
| 2021 Q1 | -13.9% | -10.3% |
| 2020 Q4 | -3.0% | +0.7% |
| 2020 Q3 | -0.1% | +5.8% |
| 2020 Q2 | -0.2% | +13.1% |
| 2020 Q1 | +22.2% | +3.6% |
| 2019 Q4 | -4.7% | +2.9% |
| 2019 Q3 | +8.3% | +4.3% |
| 2019 Q2 | +5.7% | +9.2% |
| 2019 Q1 | +4.5% | +0.6% |
| 2018 Q4 | +4.6% | +7.5% |
| 2018 Q3 | -3.0% | -5.0% |
| 2018 Q2 | +0.5% | -5.7% |
| 2018 Q1 | -3.5% | +1.7% |
| 2017 Q4 | +2.5% | +1.7% |
| 2017 Q3 | +0.3% | +3.0% |
| 2017 Q2 | +4.3% | -0.6% |
| 2017 Q1 | +1.7% | +8.3% |
| 2016 Q4 | -12.6% | -12.8% |
| 2016 Q3 | -0.5% | -0.7% |
| 2016 Q2 | +7.0% | +7.5% |
| 2016 Q1 | +8.7% | +15.9% |
| 期間 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 2020s一部期間 | -4.4% | +14.8% |
| 2010s一部期間 | +5.5% | +8.9% |
リターン特性
月次分布、モメンタム、非対称性、季節性を比較します。
| 指標 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 歪度 | 0.25 | 0.12 |
| 超過尖度 | 0.15 | 0.19 |
| 最長連続利益 | 5 | 7 |
| 最長連続損失 | 7 | 7 |
| 月平均リターン | +0.0% | +1.1% |
| 月次リターン自己相関 | 0.07 | 0.03 |
| 1Mモメンタム | -5.4% | -6.8% |
| 3Mモメンタム | -8.9% | +3.4% |
| 6Mモメンタム | -8.2% | -11.5% |
| 12Mモメンタム | -9.0% | +7.1% |
| 最悪5% | -5.9% | -5.8% |
| 中央値 | +0.0% | +0.4% |
| 最良5% | +6.9% | +8.9% |
- ETF2上昇/ETF1下落
- 23
- 両方上昇
- 46
- 両方下落
- 41
- ETF1上昇/ETF2下落
- 20
- 合計
- 130 ヶ月
構成・コスト
保有銘柄、比率、配当と計算に使ったデータ量です。
| 指標 | TLT | GLD |
|---|---|---|
| 銘柄数 | 1 | 1 |
| 実効銘柄数 | 1.00 | 1.00 |
| 最大ウェイト | 100.0% | 100.0% |
| 加重配当利回り | 4.78% | 0.00% |
| 月次観測数 | 129 | 129 |
実効銘柄数はウェイトの集中度を示すもので、ETF内部の構成銘柄の重複率ではありません。
計算結果についての質問と回答
最大の下落と回復はいつでしたか？
TLT：高値日2020.08.04、安値日2023.10.19、下落率-48.4%、回復日継続中。 GLD：高値日2026.01.29、安値日2026.07.16、下落率-26.4%、回復日継続中。
市場の危機局面で結果はどれだけ異なりましたか？
2022年の利上げによる弱気相場のリターンはTLTが-29.3%、GLDが-7.3%でした。 COVID-19ショックのリターンはTLTが14.2%、GLDが-3.6%でした。
経費率と年間コストはいくらですか？
加重経費率はTLTが0.15%、GLDが0.40%です。初期額$10,000に単純適用した年間コストはそれぞれ$15、$40です。
配当利回りはいくらで、どのように算出されていますか？
TLTは4.78%、GLDは0.00%です。直近365日の分配金を最後の終値で割った計算値で、将来の分配金を示すものではありません。
2つのポートフォリオの値動きはどれほど似ていますか？
共通する月次リターンの相関係数は0.38で、一部で同じ方向に動きました。